JEN2017 wrote:現在新聞就是看到電視(恕刪) LG , 三星 LCD 面板廠產量很小, 搞垮意義不大,真的搞垮韓廠的話, 說不定會激勵大陸繼續搞垮台廠.理想的狀況應該是搞垮 TCL 跟大陸的小廠..
惠科,彩虹,群創的 8.6代廠不生產 55吋...主要是 TCL 的t2 和 BOE 8.5代廠生產 55吋.65吋和 75吋也是主要由 BOE 和 TCL 兩家 10.5代廠在生產,SIO 生產一些.55,65,75吋 全球就 只有兩家主要供應商,其他人沒能力跟這兩家搶, 只剩兩家都沒法取得價格默契嗎? 結果, 55吋竟然可以單月跳水 40元, 真不知 TCL 腦袋在想什麼? 該不會價格又是 研調想像杜撰的,面板廠自己看報紙後才知道有這種價格.
東森財經2021年10月21日 週四 上午10:42·2 分鐘 (閱讀時間)10月下旬最新電視面板報價再度大跳水,且跌幅高於預期,使10月一整個月報價,創史上單月最大跌幅,市場更出現以「殺破頭」來形容這波崩跌慘況,不過摩根士丹利(大摩)指出,雖然目前跌勢仍未趨緩,Q4甚至會再出現30%的跌幅,但他們也觀察到似乎有人已開始「抄底」。大摩指出,電視面板價格下跌的主因,在於今年Q3、Q4電視品牌補貨低於季節水準,而這可能是由3個因素導致,包含物流交貨時間延長、非顯示器零組件供應仍緊張,以及零件、運輸成本大增壓縮利潤。在這些因素影響下,電視品牌擔心潛在的庫存風險,因此在面板價格開始下跌時,傾向於延後採購,這也進一步加劇了面板價下跌的情況。大摩表示,隨著電視面板價格下滑,市場也多次傳出面板廠將調整產能利用率,主要瞄準8.5代、8.6代和10.5代廠房,總額可能佔全球產能約5%,但就算面板廠開始採取行動,減產的總量在短期內,仍難以扭轉下跌趨勢,且報告也預估,今年Q4到明年Q1供過於求的比例,可能會達 7%至12%。在各股方面,大摩認為在面板價格跌幅收斂前,相關個股股價恐呈現區間震盪,因此將保持觀望,給予給予友達、群創中立(EW)評級。 不過大摩也指出,從估值角度來看,似乎已出現一些抄底的跡象。=================除了 識貨的散戶在抄底, 大戶也開始 抄底了嗎? 指 中環嗎 ?9月 TV出貨面積已明顯改善,如果10月TV出貨面積仍持續上升,就會更多人跳下來摸底了.上表可看出, TV的出貨平均尺寸 變得更大,約50吋,出貨面積比Pad : NB : MNT :TV = 2.8% : 7.5% : 13.2% : 76.4% ,TV對比 IT ,產能規模差異太大, 小孩子走累了,可以靠大人揹; 大人走累了,小孩子卻揹不動大人大陸業者就算把 TV產能轉去 IT ,也無法改變 TV危機, 終究還是要靠 TV減產,才能自救.
對友達管理階層而言,公司股價高低其實並不是很care,他們在意的是公司能否持續獲利,所以在TV掉價的過程中並不會主動殺價,也不會因為TV跌價就考慮減產,除非連超大尺寸(75” or 85”)也跌到現金成本價,不過這機率很低⋯⋯依目前display各尺寸價格狀況看來,友達到2022年底都還會每季獲利,股價就看外資何時認錯回補!