2409 友達 20元不回頭,向錢進!

每日經濟新聞2021-03-27 19:13:14

每經AI快訊,有投資者在投資者互動平台提問:公司稱t7專案目前產線產能正在快速爬升。 請問:一、t7目前產能是多少? 二、t7年底目標到底是實現設計產能100K滿產,還是實現60K滿產?

TCL 科技(000100.SZ)3月27日在投資者互動平臺表示,公司 t7 11代產線設計產能105K/ 月,目前處於量產爬坡,計劃至 2021 年下半年實現60K/月一期滿產。
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今天京東方收4.97 幾乎 跌到年初起漲點

雪球 今天提出了
TCL华星,在65吋及以上尺寸TV面板,头部两强份额已占据绝对优势的情况下,没有减产稳定价格,t7反而按计划继续爬坡,动机何在。——鉴于投资人心理已经相当脆弱,情绪远大于理性,就不再解读了。

T9 更是8.6代 18萬片 飛速在建廠 2022年底2023年中 如產出 價格大混戰

對岸 真的 先求擴市占 狼性文化
幕容晴
51台說戀人賣面子給特斯拉。所以到底要飛了沒。
swklc
我就不信對岸沒大人會制止TCL,好戲在後頭
TCL這一波操作,不禁令人想起多年前南韓曾夾帶經濟規模及攤提優勢,對台廠進行一波焦土策略,三星打這七傷拳差點把台廠打趴,卻也對自己造成很大的影響,這次又藉由操縱陸廠來壓價,接下來TCL對劇情要怎麼演下,大陸廣大股民還能容忍多久,讓我們繼續看下去.......
pqaf
TCL 的MNT, NB規模還很小,它搞低價,生不出貨吧.
ilovechupei
TCL就是出來攪亂一池春水的阿!
這波面板反轉友達肯定可以撐很久,今年現金流量應該有900億元
過去也沒隨便亂擴廠!折舊肯定比中國還少很多
面板價格崩跌中國肯定更慘!就看誰撐得久
firingmsf
友達每年都有不少的資本支出,昆山廠跟8.5代廠擴產總資本支出其實只增加一點點
pqaf
每季的稅前淨利數 +折舊數字(85億),大概就是 營業現金流入數字..目前每季都有超過200億營業現金流入.
面板價格企穩在即
2021年10月21日17:17作者:李興然 來源:股市動態分析

TV LCD,即電視液晶面板價格,在經歷了史上最長的漲價週期後,當前也很快經歷了史上最快速的價格下跌,32寸面板價格10月下旬時較本輪高點已經下跌50%左右。站在當下,面板價格距離現金成本已經不遠,加上限電對原材料的影響等因素,面板價格下跌動能已經大大減弱,企穩在即。

表一是根據DSCC給出的數據整理得到的2016-2025年LCD全球總產能數據,再往前就找不到具體數據,諮詢機構有,但要收費,且不菲。




數據來源於DSCC,2016年同比增速因無對比數據,為方便製圖故設置為0

群智諮詢給的數據,2020年全球TV LCD出貨面積達到1.63億平方米,同比增長2.1%。按照70%-80%的產能面積為電視面板,即使按70%的下限計算,2020年TV LCD出貨面積也將超過2.1億平米,遠超1.63億的數據,即使考慮稼動率調整、歲修、切割效率、產能爬坡節奏及出貨需要考慮良率等因素影響後,這個數據差也太大,因此上述總產能的具體數據可能不准,但變化趨勢應該大致相同。國海證券今年4月研報中按照90%切割效率和全部切TV計算給出的結果是,全球TV-LCD總產能約為1.9-2億平方米/年,可做參考。

TV、IT及手機面板產能具體分佈數據,無法準確找到,諮詢機構靠這個吃飯,面板廠一般也不會透露。







由於東方財富Choice數據、Witsview公眾號各尺寸面板價格可獲取的時間限制原因(43及55寸可追溯到2018年11月底,65寸只能從去年年中開始),以及32寸在這六七年間總體代表性強於其它尺寸,因此只好選用32寸的價格與總產能做比較。



表二是綜合奧維睿沃、群智資訊及CINNO Research的數據所得TV LCD出貨面積及增長情況,以及出貨面積變化與32寸面板價格變化對比,可能不十分精確,但可做參考

表二:TV LCD出貨面積及增長及出貨面積變化與32寸面板價格變化對比


註明:2014-2018年數據為從奧維睿沃獲取,2019-2020年數據為群智獲取,2021年數據為根據CINNO Research上半年出貨數據直接兩倍換算成年化。

注:2014年數據為0是為了製圖而設置

根據群智諮詢統計數據顯示,2021年上半年全球LCD TV面板出貨量為131.5M,同比增長3.8%,出貨面積同比增長11.4%。根據群智諮詢數據測算,2021年全球LCD TV產能面積同比增加8.7%,2022年同比增幅上升至12.2%,為2016年以來的最大漲幅。但隨著疫苗普及以及財政刺激政策的調整,加之部分市場需求提前透支,2021年下半年開始面板需求將逐漸降溫。一邊是不斷釋放的產能,一邊是不斷冷卻的需求,全球LCD TV面板市場供應過剩風險將隨之升高。

因此,這輪面板價格下跌,主要原因是需求導致,其實與2018-2019年那波價格下跌不同在於,那次是供給端的主因。面板行業存在“王氏定律”,即“標準顯示產品,每36個價格下降約50%,若要生存下去,產品性能和有效技術保有量必須提升一倍以上。”TV由於是標準型產品,因此價格對供需極為敏感。IT及手機面板是定制化產品,價格反應較慢,這兩類產品不在本文討論之內,此處就不多贅述。



根據與業內人士的交流所得,按照幾家諮詢機構給的面板價格指引,10月下旬32寸就跌至44美金,而包含折舊在內的成本則肯定高於現金成本
,按照這個情況,面板廠不但沒法盈利,還陷入越生產現金越少的窘境,維穩的意願肯定大大加強。而65寸及以上尺寸液晶電視面板接下來可能也會面臨一定的回調壓力,但由於前期漲幅並沒有小尺寸電視面板大,以及這兩個月也有一定幅度的回調,預計回調壓力不會太大。

總的來說,經過8、9、10這幾個月的價格急跌之後,四季度最後兩個月的電視面板價格企穩在即。


最後,可能不久又將看到韓國廠商將延遲關閉的產能徹底關閉,或者面板廠利用限電的因素順勢加大減產力度,甚至不排除新一輪的整合併購在不遠的未來也將出現。
pqaf
群創包下SIO部分產能,這個虧 雙方不知誰要吃,猜想是群創吃或 四六分帳吧
A-Da1104
這次需求端真的是海運造成的 是電視廠商的需求減少。因爲貨運不出去不然就是運費太貴,造成庫存水位高,再來電視面板價格鬆動 造成經銷商砍電視廠商價格,所以電視廠商沒有額外得利,面板廠還吃虧

2021年10月22日

The price of LCD panels for televisions has plummeted further with the boost in demand from the pandemic seemingly fading.
According to market research firm WitsView , all types of TV LCD panels fell in price in the two weeks leading up to October 20th.
The price of a panel for a 32-inch TV came to around 44 U.S. dollars, falling almost 14 percent from October 5th.
High demand amid the pandemic had been pushing up prices since June 2020, but since this July, prices have been falling.
Industry watchers speculate though that the current supply bottleneck and cuts in production could drive up prices once again.
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黑暗即將過去,等待吧!目前看起來是禿鷹勝出。我把報導中的文字內容寫出來,影片報導中的bottleneck ,我解讀為。
中國限電將影響部分材料和零部件的供應,導致電視液晶面板價格上漲。
尤其是明年,北京冬奧會、杭州亞運會、卡達世界杯足球等大型體育賽事就在眼前,讓人特別期待。
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最近股價被殺到極難看,要不是有基本面的獲利支撐,可能十位數就不見了,AUO股價16.85 = 6.85,INX股價15.05 = 5.05。彩晶股價13.4 = 3.4,這樣的股價,本版的老版友都似曾相似吧!
firingmsf
沒有什麼好交代的,就下一次再發動籌資行動,沒有人要認購而已,所以現在BOE很急,來自商品銷售的現金流大幅下降,到期債務的壓力卻很龐大
A-Da1104
BOE 如果不積極的去跟政府告狀 他壓力應該會不小 但是因為有遞延效果的問題 減產的效果可能要有1-2個月才會比較明顯。個人猜測 再請各位前輩解析
就像陽明定增價182元,現在股價85元,好像還沒看他給個交代

連 元大老謀深算 都現增停損 認賠 可能有 10億 權威 宏遠證的航海報告 等大家都相信時 今年賺40-50元 明年有長約
愛到最高點 似是一場空

總編 那時也傻眼 只能說先求有再求好 但嚴設停損
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拜登 說要管管貨櫃 就下殺破線 接著 拜登說要24小時搶搬運 再殺一波
昨天加州州長說 找 空地 停櫃 再殺一波
明年股利 很尷尬 新船買了 要折舊攤提 如等 新司機訓練好 船搶櫃時 股價就會打回老家 60元應有支撐

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面板 歷經10年來未目睹的漲價怪現線 那時是股價是35.55元 看60

中國大陸 奇怪 每個新案 都進度超前 用 PERT控管 7000多工人 24小時分約20區 類軍團攻堅 同時施工 搶成績 升官
新產能 量大 要消化 才能期待 另一個景氣高峰
大頭大5326
股價短線靠題材及想像,長期靠公司經營績效。這次禿鷹外資與台灣散戶爭的是,友達可以用本益比看嗎?彭董出來喊應該用本益比看友達。這需要2至3年的時間確認。王永慶說:要在冬天賣冰。長期股東只要友達穩定獲利。
napoleon0014
李正耗和吳子嘉什麽都能講,口才真棒,就差不是證券分析師...
唯一的娜烏西卡
我也點擊第四個連結想要一睹尊容[笑到噴淚]
大陸網友定義的 面板成本...
現金成本,包括生產需要的材料,人工,電費等隨著生產擴大或縮小產生的可變成本
生產成本 =折舊和攤銷+現金可變成本。
全成本 = 生產成本+ 管銷研費用

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我個人估算,

32吋的
現金成本約 35元,(過去一年物料和人事成本增加不少)
新廠生產成本約 50元, 台灣舊廠折舊費用低,生產成本可能就不到 40元.
新廠全成本約 55元

以研調預估9月底32吋報價56元,在會計上,已接近損益點55元。

10月底的32吋報價44元來看, 大陸生產 32吋已低於 新廠生產成本,會計上已經算是虧損,無法償還銀行到期債款或 買設備擴產.但銷售現金還足夠買料付工資,

若11月再跌10元,剩 34元.那就跌破現金成本,連買料工資都不夠,理當停產.

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32吋 新廠全成本 55元,賣到 88元, 稅前淨利率高達 33/88 =37%, 算是暴利.
johanneschuang
大陸人也看得清,就陸廠面板老闆看不清...
破底再破底
能到哪裡
再來一次.看能不能複製去年經驗.翻10倍.

美股創高
要崩盤嗎?
ilovechupei
2018-2019美股都在高檔甚至創高,但面板股都在跌,基本上沒有相關性
前高階主管突認罪 聯電面臨美光求償

2016年4月王永銘離開美光前,曾用LINE向謝姓友人談到:「要到大陸去、賺得比較快。」友人問:「老婆小孩怎麼辦?」王回:「不知,那是一年以後的事」「去大陸撈一票,退役。

後來王永銘也用LINE跟妻子說:「升M2了。」妻子問他:「經理嗎?」王永銘回答說:「對,想不到我可以走到這個境界。」妻子說:「越上面壓力越大」「有帶人嗎?」王永銘答:「十幾個」,並告訴妻子,上司要他們去中國開戶,每年會多給一筆錢。

原本不願認罪的王永銘,上訴二審智慧財產法院後,態度突然大逆轉,坦承竊取老東家美光電子的資料投靠聯電,希望合議庭從輕發落。

王永銘向法官坦承,他曾將從美光帶出的相關資料,提供給在聯電的上司戎樂天。

戎樂天出庭時一再強調,他沒有犯罪,面試錄取王永銘後,不知王持有美國美光公司及台灣美光公司的營業祕密,也沒有要王提供美光的技術資料給聯電;

另名被告何建廷也否認犯罪,他向合議庭表示,自己從美光轉任聯電後,並未將美光的檔案上傳到聯電的雲端伺服器,他對聯電的東西不是很了解,所以會拿聯電的邏輯製程跟在美光工作的經驗做比較,因為喜歡研究,才會保留以前工作的資料捨不得刪掉,並非偷美光的技術給聯電及晉華。
唯一的娜烏西卡
都研究了不分享一下豈不是太可惜了[笑到噴淚]
winyi
又是Line惹的禍
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