Tony0112 wrote:
威大所說確實如此我...(恕刪)
槓桿或反向型ETF是短線投機在玩的, 他們是利用期貨達成追蹤指數漲幅並沒有持股, 在跌勢中會輸的很慘, 就算指數漲3倍還會賠錢, 槓桿或反向型ETF和複利及時間有關, 以下舉個例子:
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舉例 1:
8/16 盤中買進正2 A ETF 1000 元, 收盤跌 4% , 帳面價值剩 960 元
8/17 收盤漲 4% 帳面價值剩 960 X (1+4%) = 998.4 元
結論: 一天漲4% 一天跌4% , 結果不是打平, 而是帳面損失 1.6元(1000-998.4)
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舉例 2:
8/16 盤中買進正2 A ETF 1000 元, 收盤跌 4% , 帳面價值剩 960 元
8/17 收盤跌 4% 帳面價值剩 960 X 96% = 921.6 元
8/18 收盤跌 4% 帳面價值剩 921.6 X 96% = 884.736 元
8/19 收盤跌 4% 帳面價值剩 884.736 X 96% = 849.34656 元
8/20 收盤跌 4% 帳面價值剩 849.34656 X 96% = 815.372 元
8/21 收盤漲 20% 帳面價值剩 815.372 X (1+20%) = 978.4464 元
結論: 連跌五天跌幅共20%, 最後一天漲20% , 結果不是打平, 短短六天帳面損失 21元(1000-978.4464)
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從以上的例子如果看好陸股想要長線持有, 買槓桿ETF那真的救不了你, 那還不是最慘的舉例(陸股漲到六千點,解套機會也沒有)
不論是買哪種產品(包括實物ETF), 先跌50% 再漲回來要100%, 請了解這個原理
看好陸股長線要買實物ETF(實際持有追蹤指數的成份股), 當然這種ETF 也有少量期貨, 但那是為了提高與追蹤指數的誤差
