chmiao wrote:
請問：
所謂高頻交易的意思是＂網路上有一種或多種程式在監控市場上的即時下單狀況，當每個人或特定人(每支股或特定股)下單時，這套系統可以搶先做出反應＂嗎？
以實際情況來說，就是假設目前某股 最佳五檔揭示如下(部分略)
買進：20.1 400張 ，20.05 40張 ，20.00 18張 ，19.95 38張 ，19.90 22張
我想用20.1的價位賣該股499張，但是在我key單的時候就被前述的系統偵測到了，於是該系統搶在我前面消化了全部或一部份的買進：20.1 400張 買單，是這樣子嗎？ 有甚麼好處呢？
願聞其詳，非常感謝！
我有把你的題目稍微補充了一下，湊到揭露的5檔，並小改了賣出單。
如果有人要賣499張，看過電腦揭示後，認為以19.90賣出平均賣出價格約為20.08。足可接受，於是按下【確認】。
可是資訊被攔截，機器人搶先用20.00賣出458張，然後接著掛19.95買進458張。
結果，這個人發覺他不是賣在平均20.08，而是全數賣在19.95。
機器人大勝，(20.1x400)+(20.05x40)+(20.00x18)賣出，19.95x458回補。
0.001秒之間被賺去64900元。如果沒先算單，且又用市價單掛出的話，可能結果會更慘。
完全無風險的事業。夠厲害吧！
