小弟遇到瓶頸想請大家幫忙解決
之前在版上有找到一篇關於投資報酬率的文章
該如何計算出正確的投資報酬率
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=360560&p=2
文中有提到用基金淨值的概念來計算
小弟覺得很有道理
一直想要能夠正確的追蹤自己的投資報酬率
不過搞不太清楚正確的計算方法應該怎麼做
文中有位大大說
每單位淨值(NV/unit) = 戶頭總資產(有價證券+現金) /總單位數
那不把現金列入計算可以嗎?
就只針對券商提供的對帳單
好比說
我在
2/1 買了華南金2張, 18.35 = $36700
2/2 賣 華南金2張, 18.50 = 37000
所以假設每單位$1000
2/1 就是等於 36700/1000 = 36.7單位
2/2 賣掉的時候就是 37000/36.7 = $1008.77 的每單位淨值
所以可以計算出 報酬率等於 0.0877%
2/3再買華南金5張
不過分成兩次買
一次開盤後不久 18.8 買 2張 = 37600
第二次 19 買 3張 = 57000
這時候的淨值該分開計算?
還是說等收盤後一次計算就可以了
基金是怎麼樣的做法呢??
一起計算是
37600+57000=94600 再重新設定為每單位$1000 = 94.6個單位
分開計算則是
第一次買的時候
18.8*2000=37600/1000 = 37.6個單位
第二次買的時候則淨值要先反應已經漲到每股已經漲到$19
所以等於 (1+((19-18.8)/18.8))*1000 = $1010.6383 新每單位淨值
第二次的3張 * 19 = 57000/1010.6383 = 56.4單位
56.4 + 37.6 = 94單位
兩種不同方式就會相差0.6個單位
到底怎麼樣的計算方式才是基金用的呢??
不把現金因素考慮進去可以做的出來嗎?
這是單一個股的情況
多股更是傷腦筋
例如今天2/4買1張台積電
這樣要用兩個股票的金額的比例去調整嗎?
淨值又該怎麼計算
我實在是不知道該怎麼做, 可不可以請大家幫忙想一下
謝謝
多股的情況更複雜
還在想要不要一起po出來
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jojoimoney wrote:
文中有位大大說
每單位淨值(NV/unit) = 戶頭總資產(有價證券+現金) /總單位數
那不把現金列入計算可以嗎?
當然不可以, 某甲花1萬元在10元買進20元賣出總共賺1倍, 這樣對嗎? 100萬只用了1萬, 那其他的99萬呢
所以實際獲利只有1%而已
jojoimoney wrote:
所以假設每單位$1000
2/1 就是等於 36700/1000 = 36.7單位
2/2 賣掉的時候就是 37000/36.7 = $1008.77 的每單位淨值
所以可以計算出 報酬率等於 0.0877%
錯, 1008.77/1000=1.00877
正確的報酬率等於 0.877%, 不是 0.0877%
jojoimoney wrote:
2/3再買華南金5張
不過分成兩次買
一次開盤後不久 18.8 買 2張 = 37600
第二次 19 買 3張 = 57000
這時候的淨值該分開計算?
還是說等收盤後一次計算就可以了
要看你想計算每日.周.月.年...還是每分鐘的報酬率了
如果是每日的, 就以每日收盤價計算, 其餘類推
jojoimoney wrote:
基金是怎麼樣的做法呢??
一起計算是
37600+57000=94600 再重新設定為每單位$1000 = 94.6個單位
分開計算則是
第一次買的時候
18.8*2000=37600/1000 = 37.6個單位
第二次買的時候則淨值要先反應已經漲到每股已經漲到$19
所以等於 (1+((19-18.8)/18.8))*1000 = $1010.6383 新每單位淨值
第二次的3張 * 19 = 57000/1010.6383 = 56.4單位
56.4 + 37.6 = 94單位
兩種不同方式就會相差0.6個單位
到底怎麼樣的計算方式才是基金用的呢??
淨值是以收盤價計算, 所以不能用18.8和19分別去乘以買進的張數
正確是用收盤價乘以庫存股票的數量, 所以你說的 " 相差0.6個單位 "
2種算法在一開始基礎就錯了, 0.6個單位也根本就不存在
基金用的計算方式是用收盤價乘以庫存股票的數量+現金.../總單位數
jojoimoney wrote:
不把現金因素考慮進去可以做的出來嗎?
可以, 但沒有意義, 上面說過了:100萬只用了1萬, 那其他的99萬呢
jojoimoney wrote:
這是單一個股的情況
多股更是傷腦筋
例如今天2/4買1張台積電
這樣要用兩個股票的金額的比例去調整嗎?
淨值又該怎麼計算
一樣等收盤, 用每支股票的收盤價, 分別去乘以庫存股票各自的數量+現金.../總單位數
淨值的計算方式, 一開始要確定期初本金的數額, 也就是預計要用於投資的金額
譬如說你拿100萬放銀行專門用來玩股票, 那本金就是100萬
這時可以先定出總單位數, 或是先定出每單位淨值, 意義是相同的
因為 總資產 = 總單位數 乘以 每單位淨值
假設本金100萬時, 每單位自定義淨值為$1萬, 那總單位數就是100
或者先自定義總單位數是1000的話, 那麼每單位淨值就等於$1000了, 自定義是看你想怎麼好, 就自己定
定好之後, 每天等收盤後以收盤價和庫存量計算出手上持股的總市值(股票部位)
再加上銀行的存款餘額(現金部位), 會得出一個總金額, 這是總資產
總資產/總單位數=每單位淨值
# 現金部位須計算實際金額, 當日買(賣)股票預定出(入)帳的錢, 要隨股票庫存量同步變動
如此你的統計表裡, 每天都有一個 " 每單位淨值 ", 每周.每月...都有
它會隨著股價.庫存量....等因素產生變動(波動)
用Excel繪成圖表, 你將很容易看出自己操作的績效
若再搭配大盤或幾支個股的收盤價統計, 還可與之對比一下..........
以上, 個人想法僅供參考, 匆忙間如有謬誤疏漏, 請多指教
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jojoimoney wrote:
我的投資組合裡面沒有現金...(恕刪)
如果只算賺賠，不算獲利率，應該可以這樣計算。
雖然可以不計算活期儲蓄存款戶頭裡的現金，但是購買股票的本金一定得計算。
一種股票做一張表，如果需要計算總數再把多種股票最後的淨值加總。
案例如下
公司名稱 敗家公司(M01)
日期 註解 現金 支出/收入 現金小計 股價 持股異動 持股總數 持股總值 股價總值-成本
2010/1/1 原始股東認股 -10000 -10000 10 1000 1000 10000 NT$0
2011/1/1 現金增資 -20000 -30000 20 1000 2000 40000 NT$10,000
2011/7/1 配股與配息 1000 -29000 20 100 2100 42000 NT$13,000
2011/8/1 賣股 20000 -9000 20 -1000 1100 22000 NT$13,000
2011/12/31 年度結算 0 -9000 5 0 1100 5500 -NT$3,500
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不會排版，您就勉強看一下吧。
多讀書、讀好書、讀懂書
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jojoimoney wrote:
之後只要把我從2006年的資料開始鍵入再去找出當時相對應的價錢
是不是就可以精確的算出我從2006來的報酬率 (這樣也有反應我每次買賣 <- 就當成有現金的時候就全部買或是全部提出)
那麼, 我假設兩種情況, 一同思考看看
情況一:
某甲自2006年以來, 共進行2次交易, 只有這2次
第一次花 1萬買進, 出清時得款 2萬, 報酬率 +100%, (淨值會增加100%)
第二次花99萬買進, 出清時得款98萬, 報酬率 - 1/99 , (淨值會減少 1/99)
情況二:
某甲自2006年以來, 共進行2次交易, 只有這2次,
第一次花 1 萬買進, 出清時得款 2 萬, 報酬率 +100%, (淨值會增加100%)
第二次花100萬買進, 出清時得款101萬, 報酬率 + 1%, (淨值會增加 1%)
在 " 我的投資組合裡面沒有現金 " 和
" 我每次買賣, 就當成有現金的時候就全部買或是全部提出 " 的條件下
狀況一
總計最後並沒有輸贏, 但是第一次交易淨值會增加100%, 第二次交易淨值會減少 1/99
這樣的話, 某甲2006來的報酬率到底該是多少呢?
狀況二
總計最後只贏2萬, 但是第一次交易淨值會增加100%, 第二次交易淨值會增加 1%
這樣的話, 某甲2006來的報酬率到底該是多少呢?
我的算法是, 先看某甲真實的本金是多少, 再用最後輸贏的金額除以本金
不知道你的算法是如何?是否更簡單?或是更正確?
" 報酬率 " 這個詞個人認為很籠統, 比如說巴菲特
假設在他投資生涯裡的第一個10年, 總投資報酬率是10%, 那麼平均年報酬率就是1%嗎
但如果每年都有1%報酬率的話, 10年後的總投資報酬率就不止10%了
而且 " 報酬率 " 這個詞通常是拿來計算金融商品, 或是 " 別人 " 的績效
以張松允的情況來說, 如果你是他, 今天的身家以億計
" 報酬率 " 這個詞對你而言, 沒有意義!! 從第一天買股到現在, 到將來都是, 因為你從來沒有需要過
算自己的報酬率, 負的, 會失望, 負得多, 會心痛
若是正的, 會得意, 正得多, 有壓力, 一位優秀的投資人, 操作時都不帶情緒的
所以, 確定自己是贏是輸, 大概知道輸贏多少就夠了
精算出來又如何, 過去的交易記錄是用來檢討自己交易方式的優缺點, 並試著改良精進
輝煌的過去並不能保證豐收的未來, 張松允.巴老...也都曾賠過大錢
報酬率?? 就留著將來讓別人幫你算, 會上報上電視, 像張松允.巴老的那種, 好不好, 共勉之^^
