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MTK: 昔日龙头老大，现在危机四伏；
5月MTK真实出货大概只有30KK左右，lose 30%，常规手段月底塞货到渠道，基本维持了39KK左右；不过这几个月连续塞货，上面董事会的压力和下面代理商的压力都很大，如果6月其出货量不能迅速好转，会使得其整体形势进一步变差；
从渠道来看，MTK6236一直在国内海外打不开局面，35/36给客户的感觉已经太贵了，印尼/印度主流的PDA主要在用53这个级别做了，原因是35/36的案子的零售价格如果超过60美金，就是三星设置的天花板了。同属于SPICE I2I成员的印尼第一的NEXIAN,他们都拒绝从他们的兄弟INDIA SPICE处拿36的案子就是这个原因，而且，现在越来越多的LOCAL KINGS又开始用Mstar的33C1/33N替代6253/35，所以35/36的份额肯定会逐渐下降。
而Android的6516性能一直很一般，又贵，海外客户基本也不接受。
再说6573，性能跟海外品牌比一般般，客户最终出货还要给高通交钱，最近Qualcomm又是降License，又是降价，再加上Broadcom，Marvell这类国际品牌的杀入，今后在WCDMA市场也是举步维艰啊，MTK除了力保几家老客户，估计只能跳回杀价的老路子。
而他的低端6252，又要面临6620, 8532的竞争，但是如果MTK要保市场份额，只能抢先杀价，所以后续的财报利润不知道还能扛多久~
MTK上个月又推出了号称杀手级的MT6252D，结果目前看好的客户反而不多，由于52D的目标、价格定位不清晰，有些客户还因此延缓了52的进度，可以说是MTK为了刺激股价，步伐走乱的一步棋，在52还没有大规模起量，51在大客户刚刚量产的情况下，推出16spi+32psram这么一个不上不下的产品，只能说明MTK由于自身压力过大，已经是纯粹为了自保，完全无暇关心自己客户的利益；
由此可见，MTK更换了所有手机事业部的领导层，并没有对其带来好的改变，反而由于经验不足，把一些本来还不错的长远布局，给走坏了，所以MTK后续的形势很可能会继续恶化！
所以，德意志证券予以MTK的股票卖出评级，目前还真是看不到MTK有好转的迹象，唉，昔日的龙头啊，曾占到国内市场90%的份额，但是也逐渐形成了其过于强势，脱离市场的风格，去年要不是强行切换6253，展讯怎么可能起来的这么快~~
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展讯：低端称王，成长乏力；
5月展讯出货16KK，lose 20%，展讯曾经最高冲到24KK/m，但是由于8成是低端客户，自行互相拼杀，最近量掉的最多。
从海外渠道来看，展讯的质量目前仍然不被类似象IMO, HT MOBILE，POLYTRON这样的主流品牌接受。听说当时有些项目返修超过50%，给客户造成严重的损失。
而且展讯的过于AGGRESSIVE的作风被一些品牌如VENERA, IMO,…所反感，因为印尼本土品牌质疑展讯大力推荐的一些类似HWF这样的集成商的品质。
展讯的3卡方案在印度失败后，在东南亚的炒作也基本被封杀；
而且展讯之前平台太单一，只有一个6600L，去年靠53的失误，和平台的价格优势，迅速成长，靠单一颗芯片成长到20M以上，实在是居功至伟，但是客户可以说都是低端 & 3码的居多，目前反而是洗牌最痛的一批客户；
展讯最近也推了两个新平台，6610/20，纯粹的低端产品，只能靠价格，目前客户虽然开案较多，但是似乎拖到现在还未进入大批量量产，价格压力巨大，所以只能对几家核心客户提出保价的方案，来应对MTK单纯的价格战；
高端6800/6810，有核心客户开案在调，但是由于其之前从来没有高端经验，所以没有任何性能优势，其开发的WRE平台也仅仅是有概念，放了几个低端机都能有的微博软件，完全无法凸显高性能，后续估计也会很快走入低价策略；
最近展讯收购了Mobile Peak，应该是个好事，但是MP这2年推广的客户基本都没有大规模量产，平台性能有问题，同时IP也有问题，估计是展讯为了进入WCDMA市场的无奈之举；
但是有高手分析展讯的财报，说之前有藏业绩，如果如期在本月底释放，其Q2的整体财报还是会不错，但是其低端市场迅速萎缩，高端市场打不开局面，TD只能依靠低端，这样来看，其实真实形势已经非常不乐观了；
Mstar：开始崛起，中高端差异化理念
5月Mstar大概出货3-5KK，由于基数小，同时客户大多做些差异化的产品，这两个月居然没有掉，还略有增长，这个真的很让人惊讶；
渠道这边来看，Mstar的33C1做PDA手机最近火的是一塌糊涂，据称是53的成本，35的性能，现在印度，印尼的好多PDA都已经从35/53切换到Mstar，由于其视频性能确实不错，方案公司的溢价能力因此大大提高，这个在手机PCBA圈，是多少年未见的情况，因此许多有研发实力，杀价实在杀不下去的客户，最近转了不少做Mstar；
低端新出了33D,32，性能好像比之前的33C降了个摄像头，其他的性能完全一样，成本有下降，但是由于也是ARM9的核，一样可以支持视频开关机/待机/菜单，延续33C做PDA手机问题不大，但是成本接近52/20，性能还在53/35之间，因此客户切换的很快，据说5月底已经量产，应该很快会看到大把的产品；
中高端出了个33N，接近300M主频，性能有些似乎比36还好一点，但是听说是卖35甚至略低的价格，所以后续估计会把35/36的市场进一步蚕食；
3G这块无论是WCDMA&TDS，还是LTE，听说Mstar都已经做了很久，只是认为目前市场还不成熟，同时希望先在2G的领域站稳脚跟，目前还没有开始放开，听说是到今年底会开始推广；
Mstar这家公司很低调，也不怎么做宣传，所以很多信息都只能从渠道上拿到，只是知道这家公司是很多年的全球最大的电视、显示器芯片商，现在什么机顶盒，WiFi，GPS，RFID，电容触控，还有手机周边的基本上都有，看来杀入手机平台是布局良久，准备充分啊~
由于Mstar从最低端的全部是Arm9的核，因此估计不会跳入纯粹的价格战，他们应该是希望发挥自己平台的性能，让客户做些差异化的功能，在今年这个3码转5码，产业向上升级的大环境下，Mstar算是赶了个好时候，他的这个理念慢慢的无论是方案商，还是渠道商，尤其是品牌客户，越来越能够认可，目前有些客户确实也通过了一些差异化的设计，摆脱了了杀价不赚钱的IDH魔咒，算是给这个行业引导到一个具备科学发展观，走可持续发展的道路，值得表扬；
因此，目前来看，Mstar在feature phone的中高端已经酸站稳脚跟了，目前上升势头基本确定，下半年一定会持续增长，但是目前慢慢人才短缺的问题已经显现出来，现在已经有很多方案公司的老总天天在外面打听Mstar的RD，尤其是软件人才，这种状况估计会持续不短的时间，Mstar不知道后续会不会也搞个什么社会培训，估计会很火；
Data source: 52RD研发论坛
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寫得不錯~啪啪啪~~:)
shyur wrote:
晨星為何無法獲得投資者的認可,除了籌碼混亂外最主要的原因應該是高層清楚但選擇視而不見的主因,也就是只相信手機晶片起來就可以讓股價大漲，而忽略誠信問題。我也認為手機晶片起來會讓股價上漲但要回到300元以上恐怕不容易。為什麼市場對晨星不友善？第一個作手發現這一檔把股價往下打比網上拉容易多了。所有散戶也都清楚，因此一有封吹草動大家都把股票先賣,等掉下來後再買賺取差價。有人認為有人大量賣市股價暴跌的主因,我不這麼認為,看看其他股票同時幾百張賣也沒事。因此缺乏購買動能才是主因。那為什麼會缺乏購買動能?很簡單高層讓人覺得缺乏誠信。一開始上市時的承銷價訂定就亂七八糟，董事會要負全責。接下來幾個創始者雖然有正當理由退居第二線。但沒有以公司整體發展作為考量。第三現任主事者還缺乏作大事的經營胸襟。看看蔡明介,大部份人都是認為他是一個實在做事,不是只顧私利的領導者,因此很多人還是支持大Ｍ的。為什麼晨星高層讓人沒有這種感覺?如何扭轉大眾對你的印象?很簡單教你一招保證晨星連漲三天。犧牲自己一點點的不便成就公司永續的經營。董事長與幾位創始者所有股票交由金管會信託。讓大家知道你們的決心,你們的氣度。就這樣而以。
股市操作要具備三心,(1) 靜心,(2) 淨心,(3) 敬心
(冷靜的靜~澄淨的淨~敬畏的敬)
