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核心觀點：
面板價格：大尺寸面板價格連漲12個月，5月大尺寸TV面板以及IT面板依然保持較大漲幅。2020年6月至今，大尺寸面板價格已經連漲12個月，大部分尺寸價格已經達到2017年高點。根據群智諮詢數據，預計2021年5月大尺寸面板價格依舊維持上漲，但漲幅結構性分化。中小尺寸漲幅有所收窄，50寸以上中大尺寸面板依然保持較大漲幅。近期，IT類面板由於需求旺盛、IC芯片供應緊張、三星等廠商停供等影響，漲幅擴大。
供給端：原材料緊缺影響2021年有效產能的釋放。2021年雖然有華星光電t7、京東方武漢B17以及惠科多條8.6代線的投產或爬坡，但是，顯示驅動IC、玻璃基板、偏光片等原材料的緊缺嚴重影響著有效產能釋放。
需求端：2021年，TV+IT類面板需求增長預計將消化三條100k/月產能的8.5代線。2021年新增面積需求約為1800萬平方米，相當於消耗3條100k月產能的8.5代線。其中電視、顯示器的需求主要還是依靠大尺寸化，筆電面板的需求則依靠出貨量的增長。
未來長期看，新投產產線屈指可數，面板新增供給有限，面板行業周期性減弱。據測算，2022年預計新增面板供給面積僅為2287萬平方米，處於較為合理水平。未來新增LCD產線很少，面板行業周期性將減弱。而未來需求端，TV的大尺寸化還將進一步演進，後疫情時代人們工作生活習慣改變，顯示器、筆電需求量有望持續保持高位，未來整體面板需求將在2020年的基礎上穩中有升。供需關係改善，龍頭企業盈利能力增強。
競爭格局：2021年，京東方、華星光電、惠科等面板龍頭市佔率進一步提升。電視面板出貨量市佔率將由43%提升到55%。IT類面板競爭愈發激烈，友達、LGD、群創都在增加其IT類面板的出貨，特別是其中筆記本電腦面板的出貨。
季節因素：三季度是傳統的面板需求旺季，面板價格將獲得支撐。三季度是傳統面板出貨旺季，從歷史上看，無論是面板出貨、價格、龍頭公司營收、淨利潤等指標來看，三季度都是面板行業最好的季節，面板價格有望獲得較強的支撐。
其他因素：2021-2022年將迎來國際大型賽事最密集的兩年，兩年之內將會召開東京奧運會、北京冬奧會、卡塔爾世界杯、歐洲杯、美洲杯、杭州亞運會等賽事。2022-2023年中國也將迎來體育賽事承辦高峰，包括北京冬奧會、杭州亞運會以及2023年亞洲杯。大型賽事密集召開成為面板行業一個利好因素。
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友達目前五月成交量來到651.8萬張
將超過2020/12單月歷史天量652萬張
五月每日均量約43.4萬張還有6個交易日
也就是五月結束友達將再創下歷史天量
很有可能會突破800萬張創單月新的歷史天量
同樣的情況也發生在群創
目前群創五月成交量906.6萬張
五月每日均量約60.4萬張
群創歷史天量在2020/12單月1117.4萬張
五月結束也很有可能創下歷史天量
很有可能會突破1200萬張創單月新的歷史天量
爆天量之後表示籌碼經過大量換手
前面的人已經獲利下車
但同時又有另一批的人去接前面的人籌碼
經過換手在攻
這個現象很像1月初的航運
航運我拿長榮來舉例
長榮在1/5見到當時高點後
便開始向下修正在2/1見到低點
之後便開始回升向上攻
當時的一月份單月成交量來到914.9萬張
超過前一個月2020/12的719.1萬張
一月份創下單月歷史新天量
跟現在面板的情況幾乎一模一樣
籌碼經過大量換手後再攻
當時陽明也是相同情況
只不過陽明當時被處置成交量並未創新高
在觀察月K都是拉回長黑
隔月開始回升像上攻
長黑K跟現在的友達群創幾乎一樣
當時籌碼也相當混亂散戶暴增
利空消息新聞頻傳
在來看當時一月份的航運相關新聞
各種聳動標題一樣跟你說只能維持至Q3
當時還用報價下跌妖魔鬼怪的標題
現在呢?股價還破百過
所以還要看新聞做股票嗎??
當然我知道一定有人會說航運跟面板無法比較
第一產業別不同第二獲利數字不同
航運的營收爆發是比面板高這點沒錯
不過面板雖沒辦法像海運單季EPS6-7
但面板整個獲利還未充實反映出報價
且未來面板整個報價縱使到頂也不易下降
這點會比航運之後的獲利續航能力要來的強
這邊不是說航運不好特此聲明
只是透過之前航運整個上漲的過程
及新聞消息的前例拿來做參考
以上資訊僅供參考
未來獲利那麼好主力有這麼笨嗎？我認為本來不應該跌這麼重是剛好碰到本土疫情
反正我信了，這裡就是洗盤兼換手，看走眼就年年領股息
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文章編號：81837749
經歷2020年面板市場的併購整合，TV面板市場迎來了併購整合後的調整期。與此同時，新冠疫情在全球蔓延，宅經濟帶動電視的需求迎來了爆發式增長，面板價格上漲大幅改善了面板廠商的營收和獲利。2021年一季度面板廠紛紛提交了相對亮眼的成績單。但面板上游供應鏈問題凸顯，而需求端在全球疫苗逐步普及、終端零售價格上漲等因素的影響下，下半年海外需求恐將轉弱。總之，面板廠商在新的競爭格局下將面臨新的機遇和挑戰。
第一部分 面板市場概況： IC短缺影響面板有效供應
面板出貨方面，一季度海外需求維持強勁，品牌及渠道庫存偏低，備貨需求維持高位。供應端，面板上游材料嚴重短缺，對面板的實際出貨產生了一定的衝擊。上游材料包括IC、玻璃、偏光片等均出現了不同程度的供應短缺，特別是IC的短缺已經成為影響面板廠有效供應的核心因素。群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，一季度出貨6520萬台，同比增長3.6%；出貨面積4130萬平方米，同比增長10.3%。
但受IC供應不足的影響，面板廠一方面無法滿足客戶需求，另一方面半成品庫存呈增加態勢。而在供應鏈資源擠兌的影響下，IC供應預計在短期內無法緩解，在二季度依然是掣肘TV面板供應的核心因素。
20Q1~21Q1全球LCD TV面板出貨面積及數量同比走勢（單位：%）
供需失衡，價格漲幅擴大，大尺寸補漲
供需關係是影響價格波動的根本要素，根據群智諮詢（Sigmaintell）的“供需模型”測算，從2020年3季度開始全球LCD TV面板市場供需關係出現持續緊缺，推動面板價格持續上漲。自2020年6月啟動上漲以來，LCD TV面板價格迎來了上漲時間最長，漲幅最大的上漲週期。其中，32"累積漲幅高達1.5倍，43"、50"、55"價格均已翻倍，65"、75"等大尺寸價格也上漲了30~60%。中小尺寸累計價格漲幅大，大尺寸大價格漲幅相對較低，使得面板陷入了“低端化”陷阱。而在面板供應依然不穩定，市場持續供應緊缺的趨勢下，面板廠商對於大尺寸產品的價格補漲意願強烈，群智諮詢（Sigmaintell）預計，2021年二季度LCD TV面板價格維持上漲的趨勢，其中大尺寸面板維持較大的漲幅。
LCD TV面板各尺寸價格累計漲幅走勢（單位：%）
第二部分 面板廠策略：面板產能集中度提升，中國面板廠爭取定價權
全球LCD TV面板市場在經歷併購整合後形成了“雙巨頭”的競爭格局，其中中國面板廠在全球LCD TV面板市場的份額持續增加，推動其在全球市場的話語權逐步增強，並有望逐步掌握全球LCDTV面板市場的定價權。京東方（BOE）一季度京東方出貨規模達到1520萬台，出貨面積超過1000萬平方米，出貨數量和麵積雙雙穩佔全球第一。首先，京東方在2020年大跨步的併購中電熊貓成都G8.6和南京G8.5代線，進一步穩固了其在全球LCD TV市場的龍頭地位。其次，各條G8.5滿產滿銷的同時，武漢G10.5代線爬坡並承接來自G8.5代線TV面板產能的轉移，一季度末產能達到100K大板。最後，京東方憑藉規模優勢以及穩健的供應鏈策略，上游原材料的相對穩定供應為其出貨提供保障。預計京東方在併購以及既有產線產能擴充的加持下，未來在全球LCD TV面板市場的份額近30%，其龍頭優勢地位將繼續擴大。
TCL華星（CSOT）一季度TCL 華星出貨規模達到1015萬台，出貨面積超過717萬平方米，站穩全球第二。一季度末，蘇州工廠完成交接；同時，t7將迎來正式量產，產能預計從二季度開始逐步釋放。產品結構方面，TV面板產能將會更加聚焦55“，65”和75”，其中55寸出貨規模全球第一。 惠科（HKC）一季度惠科出貨規模達到958萬台，出貨面積超過411萬平方米，排名從去年一季度的第八快速上升到第四。疫情年對於惠科來說是既是機遇也是挑戰。一方面在新的競爭格局下，進一步穩固了與全球頭部電視品牌的合作，除了雙韓客戶之外，與國內品牌均已形成良好合作關係。另一方面新線陸續量產以及產能持續提升，滁州產線即將滿產且產能繼續擴充，綿陽產線快速爬坡，長沙新產線將在二季度量產。在新增產能的加持下，惠科2021年LCD TV面板的產能面積將同比增長69.3%。但產能的過快增長與供應鏈配套的矛盾日益凸顯。在上游材料供應緊缺以及資源擠兌造成資源向頭部廠商傾斜的大環境下，惠科的供應鏈資源緊缺較為嚴重。當前如何降低其供應風險是惠科需要思考和解決的首要問題。 韓國廠商兩家韓廠的策略差異在一季度的出貨規模上有了明顯的體現。一季度出貨規模排名上，LGD小幅下降，而SDC出貨面積同比大幅下降62%。LGD執行“雙賽道並行”策略，一方面OLED出貨規模穩步提升，另一方面LCD TV面板供應穩中略增。SDC轉向OLED賽道的目標明確，G7一季度末開始清線，G8.5在需求的推動下或將維持運營。其QD OLED產品有望在四季度迎來量產。 台與此同時，台廠也灣廠商群創一如既往的推行差異化的產品策略，友達則持續聚焦高端產品路線。逐步將G6的產能分散至IT、商顯等其他應用。一季度，兩家台廠的出貨面積穩中有小幅上漲，排名變動亦不明顯。
20Q1&21Q1 LCD TV面板出貨面積及排名同比變化（單位：百萬平米）
第三部分 市場展望：二季度中小尺寸價格將逐步止漲，大尺寸維持上漲四因素影響下半年供需走勢
縱觀一季度，海外需求強勁以及上游材料短缺加劇面板供需失衡，面板價格失速上漲。但另一方面，在面板價格高企的情況下，整機廠商經營壓力驟增，並將陷入虧損的預期。群智諮詢（Sigmaintell）認為，面對快速上升的成本壓力，整機廠要思考如何在成本上行週期中調整備貨節奏、產品策略、零售價格等以減輕和改善經營虧損的壓力；面板廠則應該引導價格理性調整，推動行業平穩健康發展。
整體來看，群智諮詢（Sigmaintell）“供需模型”測算，二季度全球電視面板供需比為2.8%，並呈現結構性不平衡，其中，32"~43"為代表的中小尺寸供需平衡，價格將逐步止漲，大尺寸仍供需緊張，維持小幅上漲態勢，預計三季度市場趨穩。
價格的拐點何時將至？是當前面板市場普遍關注的問題。我們認為以下幾點是未來影響供需及價格走向的關鍵因素：
1. 供應端，IC供應是掣肘面板實際供應的關鍵因素。上半年DDIC供應形勢嚴峻，因此，短期內面板的供應增長仍然十分有限，下半年DDIC的供應能力變化對TV面板供應釋放至關重要（詳見《群智研究| 2021年全球顯示驅動芯片產業鏈發展趨勢及展望》）。
2. 需求端，要關注電視終端零售價格上漲以及疫苗普及後消費習慣改變可能對需求產生的抑制影響。整體來看，我們認為終端零售價格上漲短期內對需求會產生一定的抑制效果，但反饋到面板的備貨需求有一定的滯後性。同時，下半年歐美等主要經濟體疫苗逐步普及後，更多人將走出家門，帶動消費支出從居家消費轉向多元化消費。這一消費行為的改變，恐將扭轉終端需求強勁的態勢。
3. 其他應用的關聯影響是一把雙刃劍。一方面，若IT市場需求維持強勁，可承接部分高世代線產能轉移；另一方面，智能手機需求下修，將釋放部分IC產能，對大尺寸面板有效供應形成一定補充（詳見《2021年一季度智能手機市場同比大幅增長約24.4%》）。
4. 整機廠廠商的備貨策略：儘管下半年需求預期轉弱以及面板供應呈現逐步恢復的態勢，但各個產業鏈庫存依然相對健康，在經歷了長達一年的供應短缺之後，整機廠商面板備貨策略如何調整對供需關係的變化具有指引作用。
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文章編號：81838267
深有同感！
我怕進到第四期, 都不上班, 面板廠要怎麼因應?
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文章編號：81839108
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文章編號：81839645
kkkddd71 不要小看科技廠的防疫,你覺得試試這樣??
升四級好像也不會停工
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文章編號：81841429
鉅亨網記者林薏茹 台北2021/05/22 17:20
國內疫情持續升溫，台積電 (2330-TW) 慈善基金會董事長張淑芬憂心台灣疫情，也心疼醫護人員面對體力負荷及心理壓力，立即指示捐贈 8 座「零接觸採檢站」。
台積電慈善基金會表示，為響應全國防疫會議重點方向，協助配合的醫療院所，捐贈能保護醫護人員的「零接觸採檢站」，協助醫護人員能有獨立且可移動的舒適空間進行篩檢。
台積電慈善基金會所捐贈的零接觸採檢站，包括正負壓環境建置、冷氣舒適空間、UVC 紫外線殺菌、自動轉液設備、生物隔離措施、中控室完成檢驗及報告能減少後送等。
台積電慈善基金會將協助台積電廠區所在城市，加上目前疫情較嚴重地區中的醫療機構設立採檢站，預計將於台北、新北、桃園、新竹、台中、彰化及台南地區，捐贈設立共 8 座「零接觸採檢站」。
..................
好事一樁
台積電自己都爆了
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