友達營收 829億, 毛利率 22% 折舊費用約 86億, EBITDA (營業淨利+折舊攤銷) 24.8% ,
EPS 1.25元
彩晶營收 79億, 毛利率 48.1% 折舊費用約 6億, EBITDA (營業淨利+折舊攤銷) 48% ,
EPS 1元
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Q2 預估
友達營收預估成長 13.4%
毛利率 28% 折舊費用約 86億, EBITDA (營業淨利+折舊攤銷) 30.4%, EPS預估 2.1元.
彩晶的 營收 會成長多少?
彩晶 毛利率還能繼續飆漲,超過 55%嗎? 折舊費用約 6億, EPS還能超過1.2元嗎?
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Aggressive 激進式的 假設
彩晶Q2
營收 100億, 季增 26% ,年增 173% (中小尺寸面板報價年增約15%)
營業成本 45億.(焦家彩晶 成本浮動,不好估)
營業毛利 55億
毛利率 55%
營業費用 6億 (焦家彩晶 費用浮動,不好抓)
營業淨利 49億
業外 3億
稅前淨利 52億
所得稅費用 7億
稅後淨利 45億
EPS 1.46元.
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保守式的 假設
彩晶Q2
營收 90億, 季增 14% ,年增 146% (中小尺寸面板報價年增約15%)
營業成本 45億.(焦家彩晶 成本浮動,不好估)
營業毛利 45億
毛利率 50%
營業費用 6億 (焦家彩晶 費用浮動,不好抓)
營業淨利 39億
業外 0億
稅前淨利 39億
所得稅費用 6億
稅後淨利 33億
EPS 1.09元.
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參考 群智研究 Mobile&Tablet面板价格风向标 ,
8" 平板模組 從去年4月的 17元美金 漲到今年4月 的 19.5元, 漲幅只有15%
群智研究｜2020年4月Mobile&Tablet面板价格风向标
群智研究｜2021年4月Mobile&Tablet面板价格风向标
