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之前 有提過 我10月的策略 是賣權空頭價差 + 視情況 裸賣 更遠的賣權

當然 裸賣 就有無限風險 ..但在這之前 帳面是先獲利的

前面空頭價差 有獲利 ..後面才有無限風險

中間 還有緩衝地帶


每個贏家專家 都說 不要預測行情 ..原則上是對的

但對於選擇權的佈局 ...一定是先有預期 才有適合交易的策略

簡單說 我預期 10月 最大會跌到6200 -6300 但不會跌破5900.. 想獲利 又不想花本錢 ..

就建立 賣權空頭價差 + 裸賣 更遠的賣權 的策略

而且 6200-5900 是緩衝 ..並不會有風險產生

就算跌到 5800 前面空頭價差已經有獲利...

裸賣部份 先不建立是最好


總不能 都沒有看對行情的功力...盤勢永遠都看錯..應該是退出股市 ..而不是靠策略硬撐


所以目前

我10月 只建立 賣權空頭價差 ..並沒有 裸賣 更遠的賣權 ..自然沒有風險存在

為什麼 我不立即賣 更遠的賣權

因為我覺得 還有回測的機會 ..

總之 有留倉 就是有看法 ..沒看法..留什麼倉呢...

有人會說 他沒看法 留倉 純好玩 ..老子錢多 ..不行嗎..

我相信有這種人 喜歡LDS 嘴砲... 真的..跟他認真就輸了...CC



船隻進水 ..難道都不預測會沉嗎..還在保持中立..等船沉了再說嗎


12月 我看會到 8000 所以趁回檔 我建立 買權多頭價差

10月 我認為會回檔 所以我建立 賣權空頭價差

2者並不矛盾 .. 而且 我就是這麼在做..謝謝

somebody~ wrote:
不過台股自有選擇權以來最嚴重的一次我記得應該是319那次吧...
之前的911, 921 似乎還沒有選擇權這東西

漲停板也會死人
台指期目前的紀錄:
連繼"三個"交易日漲停板...時間出現在1997年的亞洲金融風暴
連繼"二個"交易日跌停板

somebody~ wrote:
以目前狀況來看,賣put沒避險,就要有一口可以賠約四百點的最壞打算

這要看賣的權利金是多少
運氣差可能一口會賠到更多的點數
好精彩的交易範例解說!!
開版大請受小的深深一拜


星期日一早起床就開始研究整篇內容
到現在(3個小時過去了...)還是覺得兩眼發昏 @@
我覺得該再去睡個午覺的
期權好深奧啊.... (宿醉中)
留下腳步,未來應可受益良多

謝謝各位先進的分享
俗話說,龍交龍、鳳交鳳‧‧‧老鼠生的兒子會打洞。

這句俗諺雖然聽來有些詼諧,但確實指陳出同類型的物種,自然會相互吸引,並藉由彼此交纏的命運,繼續將族群的生命繁衍下去‧‧‧

事實上,套在選擇權市場也有異曲同工之妙。

簡單來說,我們單純看好未來上漲時,會買進Call,支付權利金的動作,就如同給了聘金‧‧‧將大好行情送上花轎、娶進門來!

但當行情開始反轉,甚至開始震盪,就好像洞房花燭夜過後,美嬌娘成了母夜叉,耍起小姐脾氣來‧‧‧此時想退貨,還可得想想‧‧‧那聘金要不要的回來?

但與其消極地休妻賣出,還不如仔細思考,怎麼利用包二奶的方式,來平衡一下自己的部位風險。

開頭說好了是龍交龍、鳳交鳳,所以同樣是看漲見紅的行情,想當然爾‧‧‧左擁右抱的就是Call囉!



上圖中,深藍色的曲線是買進12月7800點的Call,淺藍色的曲線則是賣出11月8000點的Call,前者支付1口120點的權利金,後者則為收取4口30點共120點的權利金。

為什麼要搞得這麼複雜呢?

其實,您可以想單純點,您付了120點的權利金買進12月7800點的Call,無非是希望未來能夠有個突破壓力的行情,但展望11月的選舉行情,似乎沒那麼樂觀,所以利用賣出11月8000點的Call,共4口30點‧‧‧又將這120點的權利金收取回來,似乎是一樁不錯的買賣。

然而,由於兩個月份合約的到期日不同,您無法同時持有至12月結算,但正因11月的合約較早到期,也代表在這段時間受行情震盪影響的結果,賣方部位往往可以賺取近月的時間價值,而遠月的買方部位,則能夠在突破上檔壓力時,產生噴出的獲利效果!

最後,有個不變的原則還得謹記,男人偷吃要記得擦嘴、正宮永遠比小三重要‧‧‧所以,當趨勢已然產生,而遠月的權利金水漲船高的同時,若是又接近11月結算時,您可得留心注意損益兩平點,提前將近月的合約處理完畢,以免在最後關頭產生突破格局,最後反被狐狸精咬一口、得不償失!
禪苦的邊際,只見不語的無垠‧‧‧走著。

comet168 wrote:
俗話說,龍交龍、鳳交...(恕刪)

簽到簽到...

comet168 wrote:
俗話說,龍交龍、鳳交...(恕刪)


C大 好久沒分享了
comet168 wrote:
俗話說,龍交龍、鳳交...(恕刪)

樓主的模組 S11月80C買12月78C 確實是不錯的組合..
小弟的觀念認知裡 絕不會用近月B去鎖遠月S...
因為 近月有結算到期壓力 遠月至少會比近月晚30天左右才結算..

一旦當前盤勢如果出現一個明顯方向趨勢時(假設是看跌) 這時候 手上的當月BP只能漲到結算 但是手上的次月SP卻多出30天的時間價 一旦跌勢成真 這30天的時間價跟跌幅可是會有無限想像的空間的(多這30天 遠月SP就可能會有驚人的漲幅空間)....

這波8做OP重傷的人 其實 大部分是傷到S9月P而不是S8月P 因為8月初那波股災9月P漲幅比8月要大得更多.
(真正傷到的人 都是傷到次月的SP)..
因為 當月結算日比較近 至少比較好抓出頂多SP到結算前能漲到哪裡 容易搭配避險控制.
但是 當那種恐慌氣氛成型時 漲的最恐怖的通常都是次月的P..

以上是小弟碰過的實戰經驗 coco換來的經驗


bob19620102 wrote:
樓主的模組 S11月...(恕刪)


b大所言甚是,若買近低賣遠高形成對角多頭價差,或是買近高賣遠低形成對角空頭價差,若超額保證金不足‧‧‧有可能因為時間價值的波動,而出現一日Margin‧‧‧

最慘的是,若近月結算時,想要提前同步了結遠月部位,恐怕又會因為流動性不足,而被迫賠上超額的內外盤差價,形成騎虎難下的情狀。

小弟竊以為‧‧‧若能搭配期貨的轉折點操作,在接近損益兩平點時進場,才有機會解決這樣的窘境,甚至還能反敗為勝!

不過,值此高檔震盪的行情、看似兇險的格局,還是隱藏著難得的好機會,若不敢押上大注‧‧‧或許利用OP策略配合看法布局,也不失為一個好法子吧‧‧‧
禪苦的邊際,只見不語的無垠‧‧‧走著。

comet168 wrote:
b大所言甚是,若買近...(恕刪)

這裡高手真是多..
不過小弟這個月選擇權選擇不做
因為習慣是做賣方為主軸(價差或單賣或雙邊,視情況)
可是這個月又回到之前的時間價值很低的情況了
但是要做買方,還不如做期貨...至少風險報酬比合理
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