今晚便是金融市場千呼萬喚的美聯儲利率決議發佈日。自上次決議之後，整個市場陡然進入了快車道，價格波動幅度激增，VIX恐慌指數本周更是一度突破30大關。年內升息預期也從6碼直接翻倍至12碼，同時交易員一致認為美聯儲會在今晚升息50個基點。今晚的決議和緊接其後鮑威爾發表的演說很可能引發全球市場“恐慌”。
單從今晚的決議來看，幾乎所有美聯儲官員都或支持或接受升息50個基點，可以說有了一致的共識。不過畢竟各國央行最近出了很多”花招”，而且鮑威爾也只是說“會考慮升息50個基點”，態度不夠明確，因此意外寬鬆不得不防。其次，對未來的升息與縮表計畫，美聯儲各位官員各執己見，新聞發佈會上也是語焉不詳。戰爭下的高物價與疫情中的供應中斷為市場增加了很多的不確定性，上周美國一季度GDP增幅萎縮更是為其又添上了一層迷霧。
目前美聯儲關注的是經濟、通膨與升息三者之間的平衡，快速升息能夠限制通膨，但可能導致經濟低迷或衰退；緩慢升息卻可能無法遏制住“狂暴的通膨怪獸”。如何在其中找到平衡點，正是目前央行與市場糾結的原因。就算從去年討論到現在，通脹能否自行回落仍然是一個無法把握的問題。不過也正是在這種不確定的市場會出現更多的價格中線趨勢。尤其是全球股指可能就此擺脫頹勢，再度呈現3月中旬的暴漲行情。估值越低的指數有更大的升值潛力，其中最值得關注的是恒生指數。
HK50日線圖
從恒生指數日線圖來看，自去年2月份開始，指數便呈現單向下滑，下降通道結構完整。現價21000位置恰好是疫情期間的最低點，可見從估值的角度來看，恒生指數遠不及他國指數。因此當美聯儲開始升息，遊資很可能將從歐美股市流向恒生指數。此外，恒指中的成分股大頭主要是銀行與互聯網企業，近期國內的封鎖反而恢復了線上服務行業的需求（如外賣、購物、遊戲等）。整體來看，短線與中線均有基本面利好支撐，交易策略可以採用突破做多。今晚關注21200-21300的實體突破機會，配合小時級別的CCI趨勢指標上穿+100線的多頭信號，可以有效提高入場勝率。中長線投資者則需要等待價格上穿趨勢線與頸線的共同結構23000大關。
今日關注資料
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20:15 美國4月ADP就業人數
22:30 美國當周EIA原油庫存
次日 02:00 美聯儲發佈利率決議
次日 02:30 美聯儲主席鮑威爾召開新聞發佈會
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