加拿大“意外”加息，美元反倒上漲？

昨晚的行情有一個轉捩點，發生在加拿大央行公佈利率決議之時。加拿大央行在連續兩個月暫停加息後，昨晚意外加息25基點。而在決議之前，只有不到20%的交易員押注加拿大央行會加息。央行意外的鷹派舉動自然引發加元的上漲。

不過，往期分析曾提到，加拿大央行的貨幣政策對加元本身影響不大。這也同樣是為什麼我們認為澳洲聯儲“意外”加息之後，澳元的上漲不會超過兩天的原因。不過有意思的是，加元在決議後上漲才不到20分鐘，便開始回落。反而開啟了昨晚美元的反彈趨勢。


加拿大與美國CPI通脹對比
這背後的原因在於，加拿大的通脹資料，不論結構、水準還是走勢，都和美國相仿。在最新的月度CPI資料中，加拿大的通脹又開始有反彈跡象，核心通脹繼續下滑，整體通脹水準比美國更低。市場考慮到，通脹更低的加拿大既然還要加息，那麼美國更逃不掉加息的魔爪，因此交易員紛紛提高了對下周美聯儲加息的預期。


6月份美聯儲加息預期變化
不得不說，最近美聯儲加息預期的變化實在是太快了。在短短一個月裡，押注不加息的交易員占比從接近100%，先是跌至30%，再反彈至80%，昨天又跌至65%。預期的變化自然影響到了金融市場，令美元和多數商品價格隨之波動起伏，就連表現強勢的日經和納斯達克指數昨日都出現快速回檔。縱觀整個市場，唯一呈現單邊行情的就只有土耳其里拉的瘋狂貶值了。


USDCAD一小時圖
雖然昨晚加元被美元壓制，但是由於近期對6月份暫停加息的呼聲仍然很高，美元存在空頭壓力。而且加拿大畢竟還是意外加息了，同時原油價格觸底反彈，消息面的升值動能還未耗盡。從美元兌加元一小時圖來看，200均線加速下滑，鱷魚線保持開口向下。決議發佈後，K線下穿了趨勢線支撐，體現空頭動能的強勢。美加匯率雖然在1.333的前低點水平線獲得支撐，但並未回到趨勢線上方。整體來看，交易策略應該以回踩做空為主，現價上方的阻力在1.337附近，支撐位置還是看1.333關口，以及再下方1.327的長線支撐。


今日數據(2023.06.08)

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