不知道有沒有人在看基金的評級,其實對我來說也只是參考用
剛好有朋友問,就整理一下三種常見的基金評級
1. 晨星,也就是Morningstar, Inc.
是一間非常大的全球金融服務和基金評級機構,他的評級非常的直觀從1星到5星這樣,從報酬、風險和費用下去做評估,以每一檔基金和同類型的基金的排名表現去比較而出。
會計算3年、5年、10年的風險評級,再去加權做總體的合併評級。晨星評星只有包含至少有36個月的總報酬的基金做評等,不滿的話就不予評級。
同類型的基金按低到高做常態分配,得分最高的前10%得到5星,22.5%為四星,35%為3星,再來的22.5%為2星,最後10%為1星。
圖片來源:國泰世華銀行
在基富通上面,可以看到在晨星評等在左下
2. RR風險收益評級 Risk Return(RR)
由中華民國投信投顧公會所制定的一套標準,依據基金類型﹑投資區域、產業與標的,然後在按照風險收益去分級。
總之就是RR越多,風險越高啦
RR1通常是貨幣型基金,也就是投資短期有價證券市場,像是商業匯票之類的基金類型,風險較低。
RR2 到RR4其實大多投資在已開發國家的投資級債券、公債等,隨著債券或是股票等有價證券的風險程度而上升,高收益債券等有價證券基金可能就位於RR3等位置。
RR5投資區域可能在成長快速的類股或是波動較大的股市等
在基富通風險評等可以看到RR的風險收益評級
3. 理柏評級
理柏評級同樣是一間相當大的評級機構,以總回報、穩定回報和保本能力三者去做衡量,跟晨星有些類似,以3年、5年和10年還有整體表現評估,但不一樣的是沒有像晨星一樣做常態分配,而是用百分位數的排名去做分級,前面領先20%的評級為5,得到Lipper Leaders的稱號,而後每個等級的20%,就得到4,3,2,1的評級。
moneyDJ可以看到每年的得獎名單
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但說真的這些都只是參考用,一般我去看風險程度也是直接看夏普值和Beta。這些標準真的不是絕對,也不是甚麼單一參考指標,尤其你說0050位在RR5,這就是令人納悶的地方了
一個被動型投資的標的被歸類在RR5,而高收益債券基金的等級可能只有在RR3和RR4,認真覺得那風險沒有比較低。
基金評級其實在某方面大概就是對於一檔基金績效和基金經理人的肯定吧???
基富通剛好有個活動就是針對各類評級的得獎基金推出申購優惠
https://www.fundrich.com.tw/event/Campaign/Asserts/2021gloryfund.html
有興趣的大大們可以參考看看
當然有能力得獎的基金都是同類型基金的前標,在挑選某個產業或是某個類型的基金的話,也可以更快速有一個標竿或是參考性。也就是挑選標的可以更快速一些,至少不需要大海撈針啦~
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