油價噴不停!小資族靠「3檔原油ETF」

全球能源供給吃緊,國際原油價格不斷攀高,外資機構更提出油價飆破每桶100美元(約新台幣2,800元)的預測。事實上,油價漲跌幅度大,若看對方向,獲利相當可觀,但想投資原油,究竟該怎麼做?專家表示,投資原油的方式有3管道:原油現貨、原油期貨、原油ETF(指數股票型基金),而對一般上班族或是小資族來說,透過ETF來參與原油行情最簡單。

基金經理人指出,台灣投資人要參與原油漲跌行情,最簡單直接的方式,就是投資原油ETF。原油ETF實質上是「原油期貨ETF」,就是將原油期貨給現貨化,透過專業基金經理人來管理相關的保證金、轉倉等繁瑣的期貨交易。重要的是,由於是直接投資原油期貨,因此與原油價格的連動度極高

而原油ETF的買賣方式,跟股票一模一樣,報價方式也相同,例如期元大S&P石油ETF報價13.8元,表示買進一張需要13,800元,且投資人也能使用融資、融券等交易。

目前在台股市場掛牌的原油相關ETF有3檔,包括原型ETF:期元大S&P石油(00642U),及槓桿與反向型ETF:期街口布蘭特正2(00715L)、期元大S&P原油反1(00673R)。其中,「正2」表示油價漲跌槓桿放大2倍,意味漲跌波動風險也將放大2倍;「反1」則為「做空」原油的工具,當原油價格下跌,該檔ETF價格將會上漲。

隨著全球能源產能吃緊,法人普遍預期,原油價格將持續高檔整理。街口投信指出,由於美國與中國兩大經濟體的經濟活動,並未受到Delta變種病毒嚴重且持久的衝擊,加上冬季為傳統的用油旺季,第4季的原油需求可望維持穩健增長,預料布蘭特原油價格持續走揚。但需留意,美國Fed提前升息的預期正在升溫,逐步走強的美元很可能對油價構成阻力,是當前可預見的風險。

有基金經理人私下估算,若年底原油價格漲破每桶百元大關,期街口布蘭特原油正2 ETF至少上看13元。而在具體操作上,經理人強調,若中、長線看好原油價格,應該以期元大S&P石油ETF為主要持股部位,採逢低分批買進策略。

而期街口布蘭特正2 ETF,因為具備槓桿性質,內在成本高,持有愈久、成本愈高,淨值會隨時間流逝而減損,因此這檔ETF僅適合預料有跌深反彈行情,或是短線操作使用,因為當原油漲2%,2倍槓桿的ETF就能賺4%,整體來說,持有期間不要超過半年

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