有人研究過這支股票嗎?

一一 一 一一一一一一一
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發行的說明書寫的很清楚,怎麼了??

發行價格10元,有轉換成普通股的權利,本次抽籤一次需抽5張。
公司虧損或配息會導致低於資本適足率,公司有權不配息、不補發。

節錄新聞如下↓

王道銀發行的無到期日非累積可轉換甲種特別股,共計30億元,每股發行價格10元,前5.5年股息率為4.25%,這次公開申購單位共5,700單位,每單位為5張;由於公司信用良好且收益率遠高於定存外,又具有可轉換為普通股之轉換權,料將吸引投資大眾熱烈參與認購。這次王道銀特別股預計於2019年1月9日上市掛牌交易,股票代號為2897A。
主動投資是藝術,指數投資是科學。
十二夜月 wrote:
王道銀發行的無到期日非累積可轉換甲種特別股,共計30億元,每股發行價格10元,前5.5年股息率為4.25%,這次公開申購單位共5,700單位,每單位為5張
想多了解一下,問幾個問題...

30*0.0425=1.275(億)
這個數字對王道銀是很重的負擔嗎?
不知道有沒有專家知道王道銀資本適足率的現況?

此外,為什麼發行價格是每股10元,
而不一般的每股50或60元?
雖然感覺好像沒差...

感恩...
1.當然是稍微沉重的負擔,107Q1才賺2.16億,不然王道銀發行利率何須這麼高?

2.資本適足率要另外查,請自行處理。

3.王道發行的比較特殊,屬於可轉換特別股,普通股目前也才8.16元附近,因此王道甲特發行價10元(特別股有優先配息權,且配息利率定,普通股則隨董事會心情)。

01newbie wrote:
想多了解一下,問幾...(恕刪)
主動投資是藝術,指數投資是科學。
十二夜月 wrote:
可轉換特別股,普通股目前也才8.16元附近,因此王道甲特發行價10元...(恕刪)

若1比1轉換,$10變$8.16,不就虧了18.4%?
特別股4.25%,普通股約3%(近9年平均),差1.25%。
18.4% / 1.25% = 14.72(年)
這樣算對不對?
----------------------
不對!
普通股應該算3.67%(=0.3/8.16)
那 4.25% - 3.67% = 0.58%
18.4% / 0.58% = 31.72(年)
更糟糕了!


這支的配息如果當年度虧損就不配息也不累積,好像沒有比其他銀行的特別股好
ayz847 wrote:
若1比1轉換,$10變$8.16,不就虧了18.4%?
轉換不是強迫的。
如果強制收回(5.5年後),必須用原價(10元)買回。
因為可以轉換,如果一般股股價飆高,
可以轉換賺差價,
比其他的特別股有彈性... 是這樣吧...

https://m.moneydj.com/f1a.aspx?a=297e8361-5d6b-4883-a148-5de4d47d76fa

王道銀行擬現增甲種可轉換特別股3億股案,認股基準日11/11(補充)

公開資訊觀測站重大訊息公告

(2897)王道銀行-公告本公司現金增資發行甲種可轉換特別股發行條件及認股基準日等相關事宜(補充代收及存儲價款銀行資訊)

1.董事會決議或公司決定日期:107/10/24
2.發行股數:發行甲種可轉換特別股(以下簡稱「本特別股」)300,000,000股
3.每股面額:新臺幣10元整
4.發行總金額:新台幣3,000,000,000元
5.發行價格:於訂價日另行公告
6.員工認股股數:本次現金增資發行特別股股數10%,計30,000,000股予本公司員工認購。
7.原股東認購比率:本次現金增資發行特別股股數80%,計240,000,000股,按認股基準日股東名冊記載之股東持股比例認購。
8.公開銷售方式及股數:依提撥現金增資發行特別股股數10%,計30,000,000股,以公開申購配售方式對外公開承銷。
9.畸零股及逾期未認購股份之處理方式:認購股份不足一股之畸零股,原股東得於認股基準日起5日內向行股務代理機構辦理拼湊,逾期未拼湊、拼湊後仍不足一股及原股東、員工放棄認購部分,授權董事長洽特定人按發行價格認購。
10.本次發行新股之權利義務:
(1)到期日:本特別股無到期日。
(2)股息:本特別股年利率以定價基準日之五年期IRS利率+固定加碼利率【3.05%~4.05%】,按每股發行價格計算,又五年期IRS利率將於發行日起滿五年六個月之次一營業日及其後每五年六個月重設。利率重設定價基準日為利率重設日之前二個台北金融業營業日,利率指標五年期IRS為利率重設定價基準日台北金融營業日上午十一時依英商路透社 (Reuter)「TAIFXIRS」與「COSMOS3」五年期利率交換報價上午十一時定價之算術平均數。若於利率重設定價基準日無法取得前述報價,則由本行依誠信原則與合理之市場行情決定。
(3)股息發放:本行年度總決算如有盈餘,除依法提繳稅款及彌補累積虧損、提列法定盈餘公積,及提列或迴轉特別盈餘公積後,就其餘額優先分派特別股當年度得分派之股息。本行對於本特別股之股息分派具自主裁量權,倘因年度決算無盈餘或盈餘不足分派特別股股息,或因特別股股息之分派將使本行資本適足率低於法令或主管機關所定最低要求或基於其他必要之考量,本行得決議不分派特別股股息,特別股股東不得異議。本特別股為非累積型,其未分派或分派不足額之股息,不累積於以後有盈餘年度遞延償付。本特別股股息每年以現金一次發放,於每年股東常會承認財務報告後,由董事會訂定基準日支付前一年度得發放之股息。發行年度及收回年度股息之發放數,按當年度實際發行天數計算,所分配股息將認列於股利憑單。
(4)超額股利分配:本特別股除依前述所定之股息率領取股息外,不得參加普通股關於盈餘及資本公積為現金及撥充資本之分派。
(5)本特別股收回:本行得於發行屆滿五年六個月之次日起,於經主管機關同意後,隨時按原實際發行價格,以公告及信函發給本特別股股東一份三十日期滿之「特別股收回通知書」,收回全部或一部分之特別股。未收回之特別股,仍延續前開各種發行條件之權利義務。於本特別股收回當年度,如本行股東會決議發放股息,截至收回日應發放之股息,按當年度實際發行日數計算。
(6)剩餘財產分配:本特別股股東分派本行剩餘財產之順序,除依「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」規定,銀行發生經主管機關派員接管、勒令停業清理、清算時,本特別股股東之清償順位與普通股股東相同外,本特別股分派本行剩餘財產之順序優先於普通股股東,且與本行所發行之各種特別股股東之受償順序相同,惟次於第二類資本工具之持有人、存款人及一般債權人,但以不超過發行金額為限。
(7)表決權及選舉權:本特別股股東無表決權及選舉權,但於特別股股東會或涉及特別股股東權利義務事項之股東會有表決權,得被選舉為董事,於特別股股東會有表決權。
(8)轉換普通股:本行發行之本特別股自發行之日起算一年內不得轉換。屆滿一年之次日起,可轉換特別股之股東得於轉換期間內申請部分或全部將其持有之特別股依壹股特別股轉換為壹股普通股之比例轉換(轉換比例為1:1)。可轉換特別股轉換成普通股後,其權利義務與普通股相同。本特別股轉換年度股息之發放,則按當年度實際發行日數與全年度日數之比例計算,惟於各年度分派股息除權(息)基準日前轉換成普通股者,不得參與分派當年度之特別股股息及之後年度之股利發放,但得參與普通股盈餘及資本公積之分派。
(9)本行以現金增資發行新股時,本特別股股東與普通股股東有相同之新股認股權。
(10)轉換期間:詳訂價版之公開說明書。
(11)請求轉換程序:詳訂價版之公開說明書。
11.本次增資資金用途:擴大營運規模及增加資本適足率。
12.現金增資認股基準日:107/11/11
13.最後過戶日:107/11/06
14.停止過戶起始日期:107/11/07
15.停止過戶截止日期:107/11/11
16.股款繳納期間:
(1)原股東及員工股款繳納期間:107/11/14~107/11/20
(2)特定人股款繳納期間:107/11/22~107/11/28
17.與代收及專戶存儲價款行庫訂約日期:107/10/24
18.委託代收存款機構:元大商業銀行內湖分行
19.委託存儲款項機構:元大商業銀行瑞光分行
20.其他應敘明事項:本公司辦理現金增資發行特別股300,000仟股乙案,業經金融監督管理委員會107年10月03日金管證發字第1070335566號函申報生效在案。
兩位說的沒錯,所以買王道銀甲特不應該持有太多。
不超過50萬,且要考慮到它不配息的局面。

babuarea wrote:
這支的配息如果當年度...(恕刪)
01newbie wrote:
因為可以轉換,如果一般股股價飆高,可以轉換賺差價...(恕刪)

2897上市以來,最高$9.57,從來沒碰過$10。
所以,可轉換只是噱頭,畫大餅給你看?


ayz847 wrote:
2897上市以來,最高$9.57,從來沒碰過$10。
所以,可轉換只是噱頭,畫大餅給你看?
我還沒仔細看2897的財務狀況,
股價這種東西很難預測的...
不過,放著不管,至少最後可以被用10元召回。
如果一般股股價漲超過10元,
因為可轉換的關係,特別股股價應該也會跟著上漲。
這樣看來,可轉換的特別股股價波動會比不可轉換的來得大。
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