2018開始不種花, 改開火車! (2633台灣高鐵)

難得最近會看到01有人在討論高鐵
在早期媒體渲染高鐵破產的議題, 對它有誤解的人應該不少
沒甚麼人在討論也不意外

但其實高鐵在營運特許期拉長之後投資價值就已經浮現了
從外資的動向來看, 從剛上市的1.8%到現在的8.8%就已經有答案了
目前它應該是0050中比中華電信還安全且更適合"長期持有"的存股標的
除了上市以來外資不斷有佈局, MSCI權重也一路拉高
雖然去年只有EPS0.95, 3%殖利率勉強及格, 整體獲利53億
但其實這只是其中有38億的獲利是按照交通部的合約列提到平穩基金後的結果
高鐵的穩定獲利能力早已經不是昔日被4000億負債利息壓得喘不過去的吳下阿蒙

重點在於買股票就應該買其未來性不是只單看殖利率
仔細觀察生活周遭, 每個人對高鐵的依賴性都越來越高, 未來旅運人次年還會繼續成長
從今年開始高鐵還符合獎勵民間參與交通建設條例, 未來五年都不用繳營所稅
有做功課的人就可以發現, Q1稅後毛利率受惠於營所稅減免已經比去年翻了一倍, EPS0.43
手上現金充裕, 這兩年都是一次一百億兩百億的還債, 但股價倒是蠻淡定的
一般退休基金的操盤手, 最喜歡這種安全的基礎建設當基本持股, 又不易受景氣與貿易戰影響
仔細觀察市場願意給它的本益比, 去年甚至一度高達三十倍
相較於499之亂後的不確定性, 小弟今年開始不種花改開火車, 尋求資產倍增的機會~~
小弟從民國95年以前買了高鐵未上市三張後,就射後不理..
直到前幾年收到資料說要減資,就變成1.2張後,終於收了股息700元
最近開始看股票,不知道應該再追加還是要放掉了
畢竟已經放了十幾年,才進帳700元
版大好..昨天我也有發一篇
電信以前是好存股股票 但看到新聞
4G標金 等等新聞 有點傻眼都要花千億
雖然5G還是很久事情..但想存電信股是長久之計 必定會碰到5G標金問題
勢必股價再掀波然!!



我知道高鐵股票一直以來外資都在吃 畢竟台灣50 要吃到一定的占比
最近3天高鐵連續擠進外資買超排行榜前10名 不外乎就是凱基 3天都是幾千張大買
實在不解是怎麼回事.而其他外資一直以來都是百來張慢慢買進

但賣的想必就是未上市前特定持股公司原先大股東
買到至今最在意就是大股東"太電" 他居然是大股東 看起來真刺眼!!





dkny0705 wrote:
版大好..昨天我也...(恕刪)


小弟就是看到您那樓
到現在還有人說高鐵是阿斗
才有感而發...
我只能說機會是留給有做功課的人...

dkny0705 wrote:
最近3天高鐵連續擠進外資買超排行榜前10名 不外乎就是凱基 3天都是幾千張大買
實在不解是怎麼回事.而其他外資一直以來都是百來張慢慢買進(恕刪)


仔細觀察這七月以來的外資動向, 8/15應該就會有答案了~
即將到來的摩台調整, 大摩會再次調升大陸A股比重
對整體台股仍然有一定有排擠效應存在, 尤其是權值股
但高鐵應該有很高的機會再次是台股少數被大摩青睞而免疫的標的之一
畢竟這種基礎建設比較不用怕川普搞習大大跟搞伊朗阿~ XD
高鐵適合放長,外資一直買但就是有特定的人供應籌碼,去年是台橡賣的.這個價位進場利潤不大等回季線
亞豪 wrote:
難得最近會看到01有人在討論高鐵
在早期媒體渲染高鐵破產的議題, 對它有誤解的人應該不少
沒甚麼人在討論也不意外

但其實高鐵在營運特許期拉長之後投資價值就已經浮現了
從外資的動向來看, 從剛上市的1.8%到現在的8.8%就已經有答案了
目前它應該是0050中比中華電信還安全且更適合"長期持有"的存股標的
除了上市以來外資不斷有佈局, MSCI權重也一路拉高
雖然去年只有EPS0.95, 3%殖利率勉強及格, 整體獲利53億
但其實這只是其中有38億的獲利是按照交通部的合約列提到平穩基金後的結果
高鐵的穩定獲利能力早已經不是昔日被4000億負債利息壓得喘不過去的吳下阿蒙

重點在於買股票就應該買其未來性不是只單看殖利率
仔細觀察生活周遭, 每個人對高鐵的依賴性都越來越高, 未來旅運人次年還會繼續成長
從今年開始高鐵還符合獎勵民間參與交通建設條例, 未來五年都不用繳營所稅
有做功課的人就可以發現, Q1稅後毛利率受惠於營所稅減免已經比去年翻了一倍, EPS0.43
手上現金充裕, 這兩年都是一次一百億兩百億的還債, 但股價倒是蠻淡定的
一般退休基金的操盤手, 最喜歡這種安全的基礎建設當基本持股, 又不易受景氣與貿易戰影響
仔細觀察市場願意給它的本益比, 去年甚至一度高達三十倍
相較於499之亂後的不確定性, 小弟今年開始不種花改開火車, 尋求資產倍增的機會~~

營運特許期 → 拉長 → 價值 浮現

所以我想問

是不是 它 沒有 營運特許期 的時候

價值就 ... 沉沒 ... 了?



營運特許期 假設「固定」 50 年

第 25 年的時候

價值是 ... 減半 ... 囉 ...?

不要跟我說要用 拋物線 微積分 limit 去算 ...
行至水窮處,與人云亦云。〔薪水是零元,還活得下去〕。
本人當年在高鐵傳出要破產訊息後進場承接了一些!!!


chcjd wrote:
高鐵適合放長,外資...(恕刪)


樓上阿土伯應該放得夠長了
恭喜阿土伯投資報酬率破百~
再放一下這幾年還有成長空間~

目前外資持股才一成,扣除泛公股不會賣的六成
應該還有三成的在公開市場著墨的空間
水云 wrote:
營運特許期 → 拉長 → 價值 浮現
所以我想問
是不是 它 沒有 營運特許期 的時候
價值就 ... 沉沒 ... 了? &rarr...(恕刪)


簡單的說
營運特許期是中華民國政府給予高鐵BOT的特許權
高鐵必須在營運特許期內扣完所有的折舊並且靠營運清償4000億借貸
營運特許到期後 高鐵所有資產轉交給中華民國政府變成公營的公司

因此在高鐵營運體質沒改變的情況下
當特許期延長後 > 每年分攤折舊降低 > 獲利上升 > 營運就足以負擔4000億的負債
這只是公司財務上的體質健全

目前高鐵是跟中華電信, 華航一樣為公股民營公司
當營運特許期沒了...他只是整包交回給國家變成公股純公營的公司, 類似八大行庫
並不會因為沒了特許權而影響他的價值, 事實上就算沒了特許也不會有第二條高鐵
重點只在於他沒有像其他泛公營公司中華電信, 華航, 八大行庫一樣有競爭者
整體營運又在成長,所以小弟選擇賣了花田去開火車



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