2014 業績成長股-6216 居易

ejan1969

10423分

ejan1969

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文章編號：57038855

居易第二季表現不錯，毛利率較第一季上升，而且匯損縮小到150萬左右，顯示居易產品的定價能力還不錯，相較於我手上其他的持股，第二季的毛利率通通比第一季低，居易的表現算是難能可貴了，雖然7月營收不如預期，不過股價也反應了，居易的散戶投資人通常都會反應過度，才一個月營收不如預期而已，居然可以下殺10％來逃命，明天股價應該會反應一下第二季的財報。

展望下半年，因應台幣的貶值，居易的毛利率有機會回到50％，7月營收的下降仍有待觀察，不過毛利的提升可以彌補營收下降的部分，今年的EPS還是有值得期待的地方。

worship

13分

112樓

worship

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文章編號：57039017

ejan1969 wrote:
居易第二季表現不錯...(恕刪)

嗯上傳日期是
104/08/13 13:49:06
難怪台股資訊網站都還沒有Q2的資訊

感謝提醒

lfc0711

57分

113樓

lfc0711

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文章編號：57039367

ejan1969 wrote:
居然可以下殺10％來逃命

這隻26、27就在注意，很想買當定存但週線、月線長的不太好看，除息後再來

DeNASTARS

1059分

114樓

DeNASTARS

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文章編號：57040482

說實話~~ 這隻利空時反應真的很激烈(真的是小投資人帶頭殺嗎??)
見識過許多次了
然而這一次 ~ 本人也有幸在裡頭!!

2015年Q2 營收業績創下歷史新高
從3月開始連4個月達到一億元水準
只是在大盤不佳的情況下
股價也一起修正了

話說~~ 七月業績掉下來(7千餘萬)
我不認為是所謂利空..(雖然股價反應之大)
(7千餘萬)真的也只是回復到平時的營收水平(8千餘萬)再低一些些些....

本來24.3元的低檔附近還想再買
不過~ 受大環境的因素加上太多公司Q2的業績太差
讓我也沒膽在這次低檔再(攤平)買!!
坦白說~~第二季的業績(原自估高標有機會達0.8元以上)最壞也該有0.6元的獲利

居易6216
歷年都是8月13日公告業績
結果昨天12日開董事會後，卻仍只發表配息相關的新聞及(興建新廠房=擴廠?)之消息
獲利的訊息呢，果然還是照規矩8月13日才說..(擺明留一手!!)
結果超乎預期，獲利還好到爆表~(目前修正後的股價再加上2.13元左右的股息)其投資價值非常可怕!!

昨天睡覺做夢...
周公：七月的業績，其實只是想嚇嚇人兼洗盤的啦!!)

lordlost

107分

115樓

lordlost

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文章編號：59680619

今年的配息還不錯啊！即便去年受到歐洲匯差影響利潤，但還是大方地配2.61，這老闆有誠意，已抱了好幾年，看來仍可以續抱。

股東配發內容：

　(1)盈餘分配之現金股利(元/股)：2.61844291

　(2)法定盈餘公積、資本公積發放之現金(元/股)：0

　(3)股東配發之現金(股利)總金額(元)：205,211,658

　(4)盈餘轉增資配股(元/股)：0

　(5)法定盈餘公積、資本公積轉增資配股(元/股)：0

　(6)股東配股總股數(股)：0

少說多做～少吃多動

ejan1969

10423分

116樓

ejan1969

個人積分：10423分

文章編號：59684864

居易的配息率本來就不低，我也持有差不多8年有了，光累積的配息就已經超過本錢，現在更是我的金牛級持股。

ejan1969

10423分

117樓

ejan1969

個人積分：10423分

文章編號：62194284

update一下，這個禮拜居易有在證交所辦法說會，證交所有影音檔，有興趣的可以去看一下。
我大概瀏覽一下，跟我預期的相差不多（也就是沒太多意外就是了），不過可以認識一下經營階層，也算不錯。

有幾個點提一下，居易的核心產品一直都是router，不過最近幾年多了wifi AP跟switch，之前我原本在想，這兩項產品都是me too型的產品，搞不懂居易幹嘛要做這兩個東西，看了法說會才比較理解公司的想法。

除了router之外，其它產品多是找人代工的，只不過居易會拿回來自己修改軟體，居易200多名員工，有7成是軟體方面，所以居易的核心是軟體，router軟體跟網管軟體。會做wifi AP跟switch是因應客戶的需求，這樣router、AP、switch就可以一併納入居易的網管系統。

我認為這是個對的方向，居易由router硬體販售轉向系統整合，這應該也是近兩年營收成長的原因（雖然不多，但也是成長），而wifi AP跟switch這兩個沒太大技術層次的產品，居易還能維持50%以上的高毛利率，可見客戶的滿意度應該不錯，PC home上也有賣居易的switch，還真不是普通的...貴。

對未來的期望，我還是比較期望居易可以開拓新市場，雖然目前居易市場基本上算分散，但是仍是太集中於西歐（佔5成以上），應該多投入一些資源在亞洲，尤其是東南亞，畢竟亞洲是新的經濟體，中小企業為主，正好是居易的主力客戶。

至於股價方面，居易過去3年EPS 2.0 2.43 2.99，今年上半年1.65，這樣的成長態勢，本益比居然10倍不到，到底是台股太貴，還是居易太便宜？當然小型股缺乏法人關愛是必然的，不過有道是出來混總是要還的，俗話說連紅3日、散戶不請自來，只要EPS連續3年在3塊以上，就會受到法人關注，本益比就有往上調的空間（散戶能夠影響短線走勢，但是只有法人能夠決定長線的本益比），這才是長期持有者等待所要期望的果實。

居易法說會